来源：雪球App，作者： 沧海一菜，（https://xueqiu.com/3694590442/317712649）

周末热度提高，估计这里面90%的人都不知道什么是暗场，什么是明场，有图和无图的区别。我简单解释用最通俗的方法说说。

明场和暗场，简单说就是白底黑字和黑底白字的区别，明场适用范围更广，基本上无损检测，而暗场就是黑底白字，适用范围少，但可以检测明场一些不好检测的范围。举个例子就是明场好比一张白纸要找几个黑点很好找，但如果是白色色差的凸出点，用暗场就更好检测，所以适用不同的范围。有图的明场就好比你要在一张白纸上找几个红点和在一张画满彩色画的纸上找几个红点，当然难度差太多，所以明场有有图的缺陷检测是仅次于光刻的难度。我这么说应该什么是明暗场，什么是有图没图菜场大妈也能懂。

明场有图的缺陷检测超过20%的量检测市场，中国国内超过50亿，由于高端制程需求占比更高，所以每年市场递增也超过10%，如果加上明场无图形的检测整体上是百亿的市场，而且还是逐年递增。市场空间较大。

目前国内上市公司关联的有精测，飞测，天准，赛腾这几家。大家要知道即使有图的明场缺陷检测，也要根据制程以及逻辑，存储等不同的应用有不同的区别，所以一家公司把所有的明场缺陷检测市场全吃了是不可能的。好比刻蚀和沉积，中微和华子再牛也只有一部分，应材和林氏再牛全球也只能一部分。所以这个上百亿的国内市场以后会两三家头部公司为主，还有几个做细分市场的公司。未来头部公司明场营收可以过20亿，细分的也有机会做到5~10亿，并不是这些公司一定会你死我活的竞争。这里我多嘴一句，在膜厚和ocd上，国内公司说真的后发公司没必要搞了，没窗口期了，纯纯红海里的你死我活，最多不超过三家公司。而明场市场可以提供更多的机会。

这几家公司精测是最早搞的，也是最早有成效的，而且背靠上海大树好乘凉，资源上更多。目前精测可以做到14nm以下的有图，但如果和kla比差距绝对很大，所以后发公司依旧有机会，天准的设备应该主要用在模拟电路和45nm以上数字上，具体信息不好说，赛腾的东西自己吹的比较牛，实际按照上市公司投入地方政府支持上真的是不够，应该偏低端。飞测目前处于研发阶段，具体信息没有，但按照飞测的实力和投入来看，以后飞测一定比赛腾和天准强，和精测二分天下相互竞争的可能比较大。我再多一句嘴，如果没有地方政府倾斜，华子和中微就是现在入局也来的及。不过上海政府大概率不会支持内耗了。目前所有的45nm以上有图的检测都是验证订单，达不到量产条件。

综上，精测即使有先发优势，后来者机会也不小，而且市场大，可以容纳几家公司甚至多家公司。精测最新的单子我的看法是：如果是批量单子大概率是硅片厂而不是晶圆厂，因为明场有图的设备单价非常高，45nm都要4000万以上，14nm的要上亿，如果量产单子绝对不是这个价格。还有一点就是应力设备主要就用在硅片检测上，所以我推测这里的明场设备大概率是无图形的缺陷检测，即使如此如果是量产单子也很不错了，这个单子不是沪硅就是亦斯伟的，这两家和精测合作都不错。

飞测不用怕，和精测的竞争主要是友商的良性竞争，即使有重叠也属于合理的卷，我觉得两家公司后面在量检测这个超过300亿的市场里面比翼齐飞是大概率的。